Инвестиции в покупку готового бизнеса (или % от него): полное руководство на 2023 год
Что такое инвестиции в готовый бизнес и какими они могут быть. Рассматриваем все плюсы, минусы и риски. Полная инструкция инвестирования в покупку бизнеса на 2023 год
Когда удается выделить приличную сумму для инвестирования, рано или поздно возникает вопрос: а не вложить ли эти деньги в покупку доли компании или целого готового бизнеса? Разумеется, это не сиюминутное решение, а масштабная и подробная стратегия. Но, чтобы перейти к активным действиям, сперва нужно разобраться, что является инвестициями в Бизнес, какими они могут быть, в чем заключаются плюсы и минусы таковых вложений. Также нужно оценить, действительно ли вы к такому готовы и что вас ожидает в будущем. Именно с этим всем предлагает сейчас разобраться редакция LinDeal в своем новом большом обзоре.
Инвестиции в бизнес: что это такое?
Инвестиции в бизнес — это денежные вложения в Стартап, предприятие, компанию, которые способны принести вкладчику, покупателю доход. Они не так рискованны, как кажется на первый взгляд и не всегда требуют выделения огромных сумм денег. Но чтобы приумножить свой капитал с помощью инвестирования в уже действующий бизнес, невозможно действовать без грамотной и детальной стратегии.
Когда стоит вкладываться в готовый бизнес?
- Вы желаете выйти на качественно новый уровень пассивного дохода.
- Вы готовы вложить существенную сумму денег и понимаете все риски этого решения.
- Вы осознаете, что выбираете трудный путь и четко представляете, какие проблемы вам предстоит решить.
Какими могут быть инвестиции в готовый бизнес: классификация
Прежде всего, инвестиции в бизнес могут быть:
- частными;
- совместными;
- государственными;
- иностранными.
Инвесторы могут вкладываться в:
- стартапы;
- уже активно развивающиеся проекты.
Сами инвестиции в готовый бизнес представлены:
- прямыми (покупкой одной-единственной компании);
- портфельными (вложениями сразу в несколько фирм или предприятий).
По срокам можно также выделить несколько типов вложений:
- краткосрочные — до 1 года;
- среднесрочные — от 1 до 3 лет;
- долгосрочные — от 3 лет.
Иногда здесь дополнительно выделяют аннуитет — периодические вложения в развитие предприятия.
Наконец, по уровню риска вложения в бизнес можно разделить на:
- безрисковые;
- с низким уровнем риска;
- со средним уровнем риска;
- высокорисковые;
- спекулятивные.
Интересно, что последний тип характеризуется высокими показателями как риска, так и прибыли.
Основные способы и направления инвестирования в бизнес
Теперь перейдем ближе к стратегиям вложений в бизнес. Схематично основные способы такого инвестирования можно разложить на три группы:
- Консервативный подход: как можно меньше риска. Ставка делается на надежность, инвестор рассматривает только проверенные бренды.
- Агрессивный подход: как можно больше прибыли. Делается ставка на бизнес с высокими доходами здесь и сейчас — и не факт, что короткий пик славы скатится в сплошные убытки.
- Смешанный подход: «чтобы не складывать все яйца в одну корзину». Инвестор диверсифицирует свой портфель: вкладывается как в надежный бизнес (торговля, Недвижимость, общепит), так и в высокодоходный (стартапы, финтез, IT).
Обозначив стратегию, можно сузить поиски выбором конкретного направления для инвестирования:
- Покупка целой компании. Вы вкладываете не только деньги, но и силы, знания, время. Но и отдача соответствующая — вся прибыль предприятия будет вашей единолично.
- Покупка доли в совместном предприятии. Именно по этой схеме развивалась немалая часть мировых гигантов. Схема на самом деле простая: один партнер вносит средства, второй занимается организацией и управлением бизнеса. Доходы делятся между ними поровну или по договоренности.
- Вложения в стартапы. У разработчика есть блестящая идея, у инвестора — деньги. Если проект «выстрелит», вкладчику может перейти до 70–90 % прибыли предприятия. Если нет, то никто никому не должен.
Справка! В какой-то мере инвестициями в готовый бизнес называют также приобретение акций и облигаций действующих компаний, вложение в ПИФы (паевые инвестиционные фонды).
Плюсы и минусы инвестиций в готовый бизнес
Не только инвестирование, но и любое начинание имеет свои достоинства и недостатки. Цель тут — найти тот вариант, где соотношение плюсов и минусов будет приемлемым конкретно для вас. Что здесь с инвестициями в готовый бизнес?
Плюсы: |
Минусы: |
Большой выбор способов, видов, направлений и стратегий инвестирования |
Чтобы получить достойный доход, нужно вложить довольно внушительную сумму |
Возможность контролировать работу компании, в которую вы вложились |
Хорошая прибыль может сопровождаться высоким риском |
Реальная осязаемая форма актива |
Довольно сложная стратегия для начинающего инвестора |
Большой выбор компаний и предприятий, которые можно выгодно купить |
Не приходится надеяться на быструю прибыль и в целом нестабильный доход |
Практически ничем не ограниченный доход |
Могут возникнуть проблемы с госрегулированием |
Завидный потенциал в долгосрочной перспективе |
Разногласия между соучредителями, которые могут утянуть компанию вниз |
При грамотном подходе можно получать достойный доход без активного участия |
Непредвиденное снижение рентабельности выгодного проекта |
Стартовать возможно даже со скромным бюджетом |
Необходимость постоянных денежных вливаний в проект |
Риски инвестирования в готовый бизнес
Вложения в готовый бизнес, как мы выяснили, могут иметь различную степень риска. Идеально безрисковых вариантов нет: даже если фирма безупречна, всегда есть сильные внешние факторы, которые могут сильно повлиять на ее судьбу — социальные, экономические, политические, экологические и другие.
Так, среди главных рисков выделяют:
- неправильную организацию и стратегию бизнеса;
- резкое падение спроса;
- Экономический кризис;
- перегруженность рынка;
- интриги конкурентов;
- неоправданные ожидания дохода в краткосрочной перспективе.
Что со всем эти делать инвестору? Заранее определиться с приемами, минимизирующими воздействие рисков:
- Самострахование: формирование собственного резервного фонда.
- Диверсификация: инвестирование в несколько перспективных компаний и предприятий сразу.
- Страхование: отказ от определенного процента прибыли во избежание риска непоправимых убытков.
- Лимитирование: установление пределов расходов на компанию.
Как инвестировать в готовый бизнес: полное руководство
Полную стратегию инвестирования в готовый бизнес сложно уместить в пределах одной статьи. В этом и нет необходимости, так как каждый случай индивидуален — и действовать по шаблону здесь не получится. Поэтому мы представим общую схему, которой должна подчиняться индивидуальная стратегия:
- Взвесьте все «за» и «против» такого решения. Выше мы обозначили плюсы и минусы, риски вложений в готовый бизнес. Решите для себя, действительно ли это для вас приемлемо.
- Выберите тип бизнеса, в который бы вы хотели вкладываться. Специалисты советуют, прежде всего, опираться на наличие реальных знаний и практического опыта. Но и собственное желание учитывать нужно тоже, ведь трудно заниматься тем, к чему не лежит душа. Что вы выберете: Производство, продажи, услуги? Опт или розницу? Импорт или Экспорт? Ответив на эти общие вопросы, уже можно переходить к конкретному рынку и продукту/услуги.
- Решите, сколько денег вы готовы выделить на покупку и развитие бизнеса. Прямо сейчас и периодически. Будете ли вы увеличивать свои вложения? Сколько оставите на страхование рисков? Планируете ли в перспективе диверсифицировать портфель и начать вкладываться в другие компании?
- Подберите несколько вариантов. Их можно найти в бизнес-изданиях, инвестиционных сайтах, информационных бюллетенях и на специализированных выставках. Также возможно воспользоваться услугами компаний-посредников. До сих пор действенным каналом служит и «сарафанное радио».
- Выясните, почему компания ищет инвесторов или покупателей. Хочет запустить большой проект? Имеет блестящую идею, но нет денег на ее развитие? А, может быть, случились разногласия между собственниками или владелец потерял интерес к своему делу?
- Оцените выбранные варианты по их рыночной стоимости. Классически используется три метода: доходный (рассчитывается величина ожидаемого дохода), рыночный (сравнение с сопоставимыми компаниями-конкурентами по уровню продаж в последнее время), затратный (стоимость бизнеса определяется суммой затрат ресурсов на его воспроизводство или замещение с учетом физического и морального износа).
- Изучите каждый из выбранных бизнесов во всех деталях. Идеальный вариант — обратиться к экспертам за Legal Due Diligence. Это полная проверка компании на предмет «должной добросовестности». Исследуется достоверность представленной правовой и финансовой информации, правильность оформления документов и их соответствие действующему законодательству. «Дью Дилидженс» включает также проведение юридического и финансового аудита бухгалтерского, налогового учета, оценку соответствия топ-менеджеров занимаемым должностям, проведение инвентаризации имущества и прочее.
- Минимизируйте свои риски. Не поленитесь навести справки обо всем, что может причинить ущерб бизнесу.
- Начните переговоры. Начните с максимальных для себя требований. В этом суть переговоров — постепенно смягчать свои условия, чтобы прийти к компромиссу.
- Купите бизнес. На этом этапе нужно действовать в паре с опытным юристом узкой специализации, чтобы правильно оформить все документы.
Как не прогадать с готовым бизнесом: 10 советов от инвесторов
Если мы обратимся к мнениям инвестиционных консультантов и опыту непосредственных инвесторов и владельцев, получим следующее:
- Начинайте с изучения отраслевых и рыночных тенденций, рисков и возможностей.
- Рассматривайте только те сферы бизнеса, в которых вы действительно разбираетесь. А еще лучше — где имеете личный практический опыт.
- Не идите вслед за другом или авторитетным лицом. Инвестиции в бизнес — это всегда самостоятельное единоличное решение.
- Вкладывайтесь только в то, что способно принести реальный доход в обозримый срок — по документам, а не со слов основателя бизнеса.
- Каким бы ни был ваш опыт, не игнорируйте консультации профессионалов.
- Всегда анализируйте бизнес-план, прежде чем давать обещания продавцам бизнеса.
- Задавайте правильные вопросы. Почему бизнес или его доля продается? Всегда нужно провести проверку кредитоспособности интересующего предприятия.
- Оцените и изучите конкурентов выбранной компании. Может быть, они могут предложить лучший вариант?
- Проведите опросы среди клиентов, персонала, поставщиков, чтобы узнать их внутреннюю оценку компании.
- Проверьте репутацию интересующей компании на форумах, в соцсетях и в интернете вообще.
Инвестировать в готовый бизнес одновременно ответственно, интересно и непросто. Если у вас нет практического опыта или мало профессиональных знаний, лучше не идти по этой дороге в одиночку, а заручиться поддержкой консультанта, партнера, советника или наставника. Даже если чувствуете себя в выбранной сфере уверенно, команда LinDeal советует не расслабляться, а постоянно держать руку на пульсе. Отслеживайте тенденции, следите за позициями предприятия, ищите пути минимизировать риски. Как мы уже упоминали, хорошим решением станет диверсификация — инвестирование в несколько предприятий, которые внушают вам доверие.
Понравилась статья? Поделитесь ссылкой в социальных сетях — возможно, материал «Инвестиции в покупку готового бизнеса (или % от него): полное руководство на 2023 год» окажется полезным для ваших друзей и коллег. Если вы нашли ошибку в тексте или хотите, чтобы мы подробно раскрыли какой–то конкретный вопрос по теме «Инвестиции», если у вас есть интересные предложения для нашей редакции, вы всегда можете с нами связаться через страницу «Контакты» любым удобным вам способом.
Теги:
Комментарии (2)
Елизавета
2023-07-02 11:16:12Мне кажется привлекательной покупка доли бизнеса на условиях: с меня деньги, а с соратника - управление компанией. Но убеждаюсь, что в реальности это не так и просто устроить. Чтобы не слить деньги, так или иначе придется принимать активное участие
Макс PIAR.IM Пиарим
2023-08-06 13:12:38Согласен. Не клади все яйца в одну корзину. Но и не распыляйся до такой степени, что везде всё встало
Написать комментарий
Поделитесь с нами своим мнением об этой статье, напишите ваш комментарий, отзыв, рекомендации или вопросы. Нам очень важно, что вы думаете касательно данного материала!
Читаете еще на linDEAL.
Читайте о чём книга «Почему мы хотим, чтобы вы были богаты» Дональда Трампа и Роберта Кийосаки. Краткое содержание, подробности и полезная информация о книге
Читайте о чём книга «Никогда не сдавайся! Как самые большие трудности обернулись для меня успехом» Дональда Трампа. Краткое содержание, подробности и полезная информация о книге
Полная история успеха и биография Howard Schultz. Узнайте подробно в чем секрет успеха Говарда Шульца и как ему удалось стать самым известным в мире. Интересные факты, книги и фильмы
Читайте о чём книга «Стартап без купюр» Екатерины Иноземцевой. Краткое содержание, подробности и полезная информация о книге
Полная история и биография Павла Дурова. Узнайте подробно в чем секрет успеха и как ему удалось стать самым известным человеком в мире. Интересные факты, книги и фильмы
Новости на linDEAL.
Какой сегодня праздник?
Статьи и Тренды на linDEAL.
Подборки лучших книг
Предлагаем ТОП книг об аферах и аферистах... Об изобретательных ловцах легкой наживы... Они лгут, изворачиваются, перевоплощаются… порой ошибаются и нередко воплощают в жизнь свои замыслы
Что такое инфляция, какими причинами вызвана, стоит ли ее сдерживать или быть может, она положительно влияет на национальную экономику? Ответы на эти и другие вопросы вы найдете в нашей сегодняшней подборке
В нашей сегодняшней подборке книг вы найдете советы и рассказы о личном опыте предпринимателей, пошаговые алгоритмы и шаблоны договоров по теме франчайзинга
Тем, кто хочет стать успешным логистом мы рекомендуем внимательно изучить хотя бы несколько книг из нашей профессиональной подборки, посвященной логистической деятельности
В нашем ТОПе вы найдете самые популярные самоучители по SMM маркетингу и продвижению продаж в соцсетях для SMM-специалистов, блогеров YouTube, Facebook, Instagram, ВКонтакте
Лучшие книги для стартаперов. Как быстро и с минимальными затратами протестировать бизнес-идею? Как не упустить юридические тонкости, объективно оценить реальные потребности клиентов и создать по-настоящему успешный стартап?